Die Merck KGaA hat am Freitag (20.03.09)  ihre erste Euro-Anleihe in Höhe von 750 Mio € unter dem jüngst aufgelegten 5 Mrd € Debt-Issuance-Programm begeben. Im Anschluss an eine europaweite Roadshow nutzte der Darmstädter Konzern erfolgreich die derzeit hohe Marktnachfrage nach Unternehmensanleihen.

Die Euro-Benchmark-Anleihe wurde über die hundertprozentige Tochtergesellschaft Merck Financial Services GmbH begeben. Merck verfügt über ein A3 Rating (stable outlook) von Moody’s und ein A- Rating (stable outlook) von Standard & Poor’s. Die Finanzmittel aus der Anleihebegebung werden für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
Die 4,5-jährige Anleihe weist einen Renditeaufschlag von 235 Basispunkten (Bp) über der Swapmitte auf, die als Referenzwert bei der Begebung von Anleihen auf den Kapitalmärkten gilt. Der Kupon beträgt 4,875 Prozent und der Ausgabepreis 99,697 Prozent. Die Anleihe wird in Stückelungen von nominal 1.000 € zum Handel an der Luxemburger Börse eingeführt.

Die Emission war um ein Vielfaches überzeichnet. Dies erlaubte dem Emittenten, die Anleihe zu einem deutlich niedrigeren Zinsaufschlag zu begeben als in der ursprünglichen Preisindikation genannt. Die Anleihe stieß auf hohe Nachfrage der Investoren und wurde zum überwiegenden Teil in Deutschland, Frankreich, der Schweiz und Großbritannien platziert.

Die Transaktion traf auf ein großes Interesse bei einem breiten Kreis von institutionellen Investoren, Vermögensverwaltern, Banken und Privatanlegern.

Mit der Platzierung der Anleihe wurden Barclays Capital, BNP Paribas und Deutsche Bank beauftragt.

Quelle: Merck KGaA